從幣安平臺幣BNB揭秘當前領域的捕獲價值

 

當前加密領域能夠捕獲價值的賽道主要有交易所、DeFi、公鏈、挖礦。還有一些其他賽道,不過其捕獲的價值量級還不是很大,暫且略過。本文小編通過梳理加密行業的整體價值捕獲情況,從中窺見加密行業不同賽道的價值捕獲現狀,尤其是代幣的價值捕獲概括,發現交易所處于食物鏈的最頂端,而幣安可以說處在交易所的頂端。

1.交易所

前幾天幣安銷毀了2,216,888個BNB,價值3,880萬美元,也就是將這些BNB代幣從流通中移除出去,從而提升其價值。這次BNB的銷毀代表了幣安交易所生態2019年第四季度的價值捕獲,其中包括現貨、保證金、期貨等業務活動。這一個季度的價值捕獲級別,在當前的加密行業,很少有項目能夠達到。按照2019全年看,BNB代幣銷毀的總價值近1.15億美元,就目前的價值捕獲而言,交易所處于食物鏈的最頂端。

交易所之所以能捕獲這么大的價值,很大程度上在于其網絡生態效應。以幣安為例,它從現貨開始其業務,聚集了足夠規模的交易用戶。當有足夠的用戶,它開始提供更多的服務,而這部分用戶對這些服務也有天然的需求。比如,在2019年,幣安推出了保證金交易、借貸、期貨等業務。這些業務滿足了原有用戶的更多需求,同時也吸引了新用戶。這些產品和服務本質上更立體地滿足了交易用戶的需求。

2.DeFi

DeFi是2019年加密領域新的發展趨勢,也是難得的新亮點。從目前DeFi主要項目捕獲的價值來看,捕獲價值最多還是交易和借貸兩個領域,交易以Synthetix、Uniswap等為主,而借貸以MakerDAO和Compound為主。不過,從目前看,整個DeFi領域捕捉的費用規模還很小,一年加起來捕捉的總費用不到1000萬美元,不及幣安交易所捕獲費用的10%。

3.公鏈

公鏈捕獲的費用,以交易費用為主。以2020年1月22日的日交易費用看,其中比特幣的交易費用為20.7萬美元左右,而以太坊的交易費用為6.9萬美元左右,而排名第三位的萊特幣僅為500美元,ETC和DASH為317美元和164美元左右。而幣安2019年銷毀的BNB總費用跟比特幣全年交易費用處于同一量級。

4.挖礦

加密領域最后一個可以捕獲較大價值的領域就是挖礦,2019年礦工的挖礦總收入大概在50多億美元。不過挖礦更像是將能源存儲為價值的過程,無法形成用戶的生態網絡效應。隨著2020年5月比特幣獎勵減半的到來,其價值捕獲會面臨挑戰。除非價格上升,否則礦工將面臨更大的競爭考驗,就其對整個行業的潛在深層影響來說,這可能是整個加密領域2020年最重大的事件之一。

此外,隨著ETH2.0的到來,以及其他PoS鏈(如Tezos、ATOM、EOS、Harmony等)的逐步成熟,Staking也會捕獲一部分價值,不過這部分區塊生產者也會面臨交易所的競爭,由于交易所托管了用戶的大量資產,一旦交易所切入,也會捕獲其中的一部分價值

在這些捕獲價值的賽道中,目前捕獲最多價值的依然是交易所,從幣安公開的數據和銷毀的BNB總量來看,交易所可以直接捕獲基于交易規模的價值。跟PoW挖礦的礦工不同,交易所的價值捕獲還可以通過代幣(如幣安的BNB)來捕獲,可以通過交易實現溢價,并形成社區。

免責聲明:市場有風險,選擇需謹慎!此文僅供參考,不作買賣依據。

601390股票行情